随着上市公司年中报逐步披露，机构在二季度的进退“路线图”渐渐晰。作为A股市场的长线资金，社保基金、保险资金、QFII、券商对低估值、高红、业绩稳健增长的白马型公司青睐有加。而阳光私募更偏好重组类型公司，押宝的味道更浓。
社保：青睐高成长的中长线白马股作为“大资金”的代表及市场风向标，社保基金重仓相关个股更容易站到风口浪尖。与保险资金差不多，社保基金在配置风格上同样偏好大盘蓝筹股。
截至8月10日，西山煤电、碧水源、新都化工、桂冠电力、通裕重工、穗恒运A等公司的前十大流通股东中均出现了社保基金的身影，二季度新建仓27家公司。
从社保基金选股标准看，业绩及稳定的成长性至关重要，尤其是在当前的弱势行情中，业绩增长确定的个股最受社保基金青睐。从二季度新进个股所属行业看，生物医药类公司占比居多。
今年以来，博雅生物业绩明显提升，高增长态势明确。上半年，公司实现营业收入4.02亿元，同比增长78.38%；实现净利润1.06亿元，同比增长49.56%。众生药业实现营业收入8.16亿元，同比增长8.33%；实现净利润2.23亿元，同比增长49.66%。花园生物实现营业收入1.59亿元，同比增长.44%；实现净利润0.16亿元，同比增长44.92%。
不难发现，上半年业绩增幅靠前的公司，基本上都与涨价题材有关。博雅生物受益于血制品的量价齐升，花园生物受益于维生素价格的上涨，牧原股份受益于猪肉价格的提升，净利润同比增长超过20倍，三季报业绩预计同样出色。近期，该股在二级市场稳步上升并温和放量，似有启动之势。
在社保新进个股中，社保组合新进大名城.98万股，持股数量最多。上半年，公司实现营业收入44.19亿元，同比增长.11%；实现净利润3.5亿元，同比增长.37%。优秀业绩的背后是其向大资管转型的决心，公司参与设立定增专项基金，并且加强布局并获取金融及类金融业务牌照，拟出资3.5亿元参与设立*河财险。
今年以来，消费升级受益股也受到了机构的大力追捧。从持股数量占流通股比例看，社保基金在好莱客上配比最高，持股比例达6.79%。受益于定制家居行业的高景气度，公司业绩稳步增长。上半年，实现营业收入5.3亿元，同比增长26.1%；实现净利润0.69亿元，同比增长40.17%。公司一直围绕“全屋原态定制”的大家居发展战略，加密一二线城市销售网点布局的同时，加强四五线城市销售网点的下沉。
截至8月10日，碧水源被QFII、社保、券商、公募基金明显增持。二季度末个股在前十大流通股东中出现了社保基金组合和组合，同时还吸引了QFII、券商、公募基金等机构的青睐。数据显示，自去年四季度新进以来，挪威中央银行持续增持到今年二季度。随着机构投资者的持续增仓，7月到目前累计涨幅达22.45%，近期股价已创出1月5日以来的新高，走势明显强于大盘。
“大资金”的投资思路基本一致，即对具有成长性的中长线白马股青睐有加。随着膜技术应用的市场不断扩大，碧水源的业绩与效益保持了快速的增长。上半年，公司实现净利润2.70亿元，同比增长76.16%。碧水源7月27日发布了最新一期投资者调研会议记录，公司迎来了基金、券商、私募等家机构近位参会人员，机构投资者对公司的青睐可见一斑。
业绩增长与公司基本面是密不可分的。比如，山大华特深耕儿科用药多年，已经形成显著的综合优势，儿科用药受到国家*策大力扶持，在新药审批方面有望加快，而且不受医改招标降价影响，反而能够逆市提价，弱化医药行业系统性风险压制。
QFII:偏爱成长预期强的绩优股由于外资多次精准抄底A股，QFII的投资动向是市场